Umios adquiere High Liner por un valor empresarial de 1.250 millones de dólares canadienses, con una prima del 79% sobre el precio de cierre

La empresa japonesa de productos del mar Umios (antes Maruha Nichiro) ha firmado un acuerdo de adquisición con la empresa canadiense de productos del mar congelados High Liner Foods. Según el comunicado publicado por High Liner, la oferta es de 27 dólares canadienses por acción (aproximadamente 19,25 dólares estadounidenses, 17,22 euros), en efectivo y con financiación completa. El comunicado indica que la transacción valora el capital social diluido de High Liner en aproximadamente 804 millones de dólares canadienses (aproximadamente 573,5 millones de dólares estadounidenses, 512,9 millones de euros), con un valor empresarial de aproximadamente 1.250 millones de dólares canadienses (aproximadamente 891 millones de dólares estadounidenses, 797 millones de euros).

La prima de la oferta es la cifra clave de esta transacción. High Liner señala que, antes del anuncio, la cotización de la compañía era de aproximadamente 15 dólares canadienses por acción (aproximadamente 10,69 dólares estadounidenses, 9,56 euros), y la oferta de 27 dólares canadienses por acción representa una prima del 79% sobre el precio de cierre del 23 de octubre. Poco después del anuncio, la cotización de la compañía subió a 26 dólares canadienses por acción (aproximadamente 18,54 dólares estadounidenses, 16,58 euros).

Robert Pace, presidente del consejo de administración de High Liner, declaró en el comunicado que la oferta de Umios reconoce el valor del negocio de High Liner Foods y su potencial futuro, y brinda a los accionistas una prima considerable y certeza en el valor en efectivo. También explicó que, en el proceso previo de evaluación competitiva, la compañía sopesó otras propuestas de adquisición junto con las perspectivas de desarrollo de la empresa como entidad independiente, y concluyó que la oferta de Umios es la más valiosa para los accionistas y puede respaldar la siguiente fase de crecimiento de High Liner Foods.

El punto de partida de esta transacción fue una propuesta de adquisición no solicitada y no vinculante. High Liner señala que, tras recibir dicha propuesta, inició un proceso de venta y realizó un sondeo de mercado dirigido entre las partes con mayor probabilidad de adquirir la compañía. Posteriormente recibió múltiples propuestas no vinculantes de posibles compradores, el proceso pasó por varias rondas de pujas y se consideró a otra compañía cuyo importe no se reveló. Finalmente, el consejo de administración de High Liner seleccionó por unanimidad la oferta de Umios, al considerar que responde al mejor interés de la compañía y de sus accionistas.

Paul Jewer, presidente y consejero delegado de High Liner, declaró en el comunicado que esta transacción es un fuerte reconocimiento a High Liner Foods, a sus empleados y al negocio que la compañía construyó desde sus inicios en Lunenburg. Señaló que la compañía conoce a Umios a través de una larga relación comercial, y que Umios también conoce el valor de la capacidad profesional, las marcas y las relaciones con los clientes de la compañía; unirse a un líder global de productos del mar aportará escala, capacidad de compra y capacidad de inversión para impulsar los objetivos de la compañía en una industria en crecimiento. También mencionó que Umios se ha comprometido a mantener la sede en Nueva Escocia y planea invertir en los empleados y en el negocio.

Una vez completada la transacción, Umios convertirá a High Liner en la plataforma central de su negocio en Norteamérica, manteniendo al mismo tiempo su actual sede en Lunenburg, Nueva Escocia, Canadá.

Daisuke Yasuda, presidente de Umios, declaró en el comunicado que High Liner Foods aporta las capacidades y la experiencia profesional necesarias para impulsar la estrategia de crecimiento de la compañía en Norteamérica; a medida que crece el consumo de productos del mar, conectar la capacidad de la compañía para acceder a los recursos marinos con la capacidad de High Liner Foods para desarrollar y entregar los productos que necesitan los clientes tiene un valor significativo. Afirmó que la oferta refleja este valor estratégico, brinda una rentabilidad considerable a los accionistas de High Liner Foods y, al mismo tiempo, crea oportunidades de crecimiento a largo plazo y creación de valor para Umios.

En cuanto a la estructura de la transacción, High Liner señala que la adquisición se completará mediante un plan de acuerdo aprobado por el tribunal conforme a la Ley de Sociedades de Nueva Escocia, y que la finalización de la transacción requiere la aprobación de al menos el 75% de los votos emitidos por los accionistas en una junta extraordinaria en diciembre de 2026.

La presencia internacional de Umios constituye el contexto de esta transacción. Masaru Ikemi, consejero delegado de Umios, declaró a SeafoodSource en marzo de 2026 que la compañía está impulsando la estrategia "glocal", con planes de establecer sedes regionales en cuatro regiones prioritarias: Europa/África, Asia/Oceanía, China y Norteamérica. También señaló entonces que la estrategia de medio plazo de la compañía incluye adquisiciones empresariales, pero que en ese momento no podía revelar planes relacionados con High Liner Foods. Ikemi indicó que la compañía propuso en su plan de gestión de medio plazo para los ejercicios fiscales 2025 a 2027 realizar inversiones ordinarias y de crecimiento por aproximadamente 180.000 millones de yenes (aproximadamente 1.140 millones de dólares estadounidenses, 1.020 millones de euros), y que la inversión en el extranjero representa el 47% de la inversión total, 9 puntos porcentuales más que en el plan de medio plazo anterior.