에콰도르 흰다리새우 산지가 다시 하락, 저가 입항 화물이 중국 도매시장 타격!

37주차(9월 7일~13일), 에콰도르 껍질·머리 붙은 흰다리새우(Penaeus vannamei)의 유럽 수출 시장이 가격 줄다리기에 빠졌다. 업계 주간 모니터링에 따르면 조리용 20/30 규격 호가는 5.15달러/킬로그램 부근, 30/40 규격은 4.65달러/킬로그램, 40/50 이상 규격은 4.25달러/킬로그램이었다. 판매자들은 약 0.10달러/킬로그램 인상을 시도했으나, 한 남유럽 수입업자는 "누군가 킬로그램당 5.20달러 이상을 지불할 것이라고는 상상할 수 없다"고 응수했다. 가공업체 간에도 분화가 나타났다. 자체 새우 원료를 보유한 대형 가공업체는 5.20~5.30달러/킬로그램에 출하할 수 있는 반면, 외부 원료 구매에 의존하는 소규모 공장은 5.40~5.45달러/킬로그램을 호가했다.

산지 쪽의 압박은 더 크다. 37주차 에콰도르 산지가는 다시 하락했으며, 그 동력은 생산량의 빠른 확장에서 나왔다. 상반기 수출은 약 82만 2천 톤으로 전년 동기 대비 14% 증가했고, 7월 한 달 수출은 15만 톤을 넘어 전년 동기 대비 49% 증가하며 월간 기록을 갈아치웠다. 글로벌 새우 포럼 공동 창립자인 Willem van der Pijl은 9월 초, 하반기 증가율이 평년 수준인 15% 안팎을 유지할 경우 2026년 연간 수출량이 160만 톤에 근접할 것으로 판단했다. 중국이 상반기 수출의 절반 이상을 차지했고, 미국은 EU를 넘어 두 번째 시장이 되었다.

판매자들은 가격 인상의 승부를 우기에 걸고 있다. 한 에콰도르 수출업체는 현지에 비가 내리기 시작해 조업과 물류가 갈수록 어려워질 것이며 대형 규격 새우 공급의 불확실성이 커질 것이라고 밝혔다. 그러나 유럽 구매자들의 판단은 정반대다. 대형 규격 새우 공급이 충분하거나 오히려 포화 상태에 이르고 있다는 것이다. 한 이탈리아 구매자는 "대형 규격 새우의 공급량이 막대하고 가격은 터무니없다"고 직언했다. 미국 시장의 압박은 더 직접적이다. 흰다리새우 과잉으로 도매가가 더 깊은 저점으로 떨어졌고, 에콰도르와 인도 공급업체들이 저가 구간에서 경쟁하고 있다.

중국 도매시장은 상승 후 하락했다. 38주차(9월 14일~20일), 에콰도르 흰다리새우의 중국 도매시장 가격이 전면 하락했으며, 대포장 염동(鹽凍) 제품의 낙폭이 두드러져 앞서 수 주 연속 이어진 상승세가 멈췄다. 압박의 원인은 저가 주문의 집중 입항이다. 7월 말~8월 초 대중국 CFR 호가가 사상 최저치로 떨어졌을 때 일부 중국 수입업체들이 주문을 확정했고, 이 물량이 집중 도착하고 있으며 일부 판매자는 현금 회수를 위해 저가 출하를 선택했다. 일부 벤치마크 제품은 여전히 가격을 지키고 있다. 한 주요 수출업체의 1.65킬로그램 소매 포장 30/40 염동새우는 전주 대비 보합을 유지하며 중국 시장 가격의 풍향계로 여겨진다.

명절 전 비축은 사재기로 이어지지 않았다. 중추절·국경절 연휴는 9월 25일부터 10월 7일까지이며, 하류 외식업체들은 필요한 만큼만 보충하고 대규모 재고를 쌓는 움직임은 없었다. 한 수입업체는 하류 구매자들이 필요한 양만 사들이며 9월 재고 수준이 8월보다 오히려 높다고 말했다. 산지 쪽에서는 37주차 대중국 CFR 호가가 안정세를 보였고, 30/40 규격 반개별동결 소매 포장 가격은 전주와 보합이었다.

아르헨티나 붉은새우(Pleoticus muelleri)는 재고 소진 단계에 들어섰다. L1, L2 규격은 38주차 가격이 보합을 유지했다. 국가수산조정검사국이 9월 8일 제4·제5 소구역 폐쇄를 명령한 후 상업 조업 어획은 없었으며, 국가 해역 조업 시즌은 9월 13일 0시를 기해 전면 종료되어 4월 16일 개시 이후 약 5개월간 이어졌다. 조업 시즌 종료 후 대중국 공급은 재고로 전환되면서 아르헨티나 붉은새우 가격의 바닥에 지지대가 생겼다.

4분기 시장의 두 가지 변수는 이미 명확해졌다. van der Pijl의 판단은 에콰도르가 기록적 성장을 유지할 수 있을지 "비가 오는 시점이 모든 것을 결정한다"는 것이다. 우기가 늦어지면 새우가 빨리 자라 공급이 많아져 산지가가 오르기 어렵고, 우기가 앞당겨지면 조업과 물류가 막혀 수출 호가의 강세가 지지받을 수 있다. 중국 쪽에서는 9월에 다소 높은 항구 재고를 연휴 외식 수요로 소화해야 하며, 연휴 이후 재고 보충 속도가 저가 입항 화물의 충격이 언제 해소될지를 결정할 것이다.